Activitat_U06-4

Els deutes (I)

Moltes famílies viuen la seva hipoteca amb angoixa. En molts casos, l’hipoteca serà l’operació financera més important a la que s’enfrontaran durant la seva vida. El contracte hipotecari es converteix, en moltes ocasions, en una càrrega feixuga, amb les famílies amb la sensació que treballen pels bancs...

Cal, per tant, examinar amb cura on ens fiquem quan signem una hipoteca. Existeixen molts simuladors d’operacions financeres, que ens permeten fer-nos una idea general de les quantitats involucrades, com per exemple aquest simulador de quotes de préstecs hipotecaris de la Asociación Hipotecaria Española. Fes-lo servir per examinar el cost d’alguns préstecs hipotecaris diversos, d’acord al que s’indica a la taula següent:

Pren nota, en cada cas, de quina resulta la quota mensual i quin serà el cost total (devolució del préstec + interessos) de l’operació.

	Quantitat (€)	TAE	Durada	Quota mensual	Cost total hipoteca
Préstec 1	150.000	3%	20 anys	829€	198.927€
Préstec 2	150.000	3%	25 anys	708€	212.450€
Préstec 3	150.000	5%	25 anys	867€	260.161€
Préstec 4	150.000	5%	30 anys	795€	286.229€
Préstec 5	200.000	5%	15 anys	1570€	282.607€
Prèstec 6	200.000	8%	15 anys	1879€	338.257€

1. Obre un nou post al bloc, enganxa la taula anterior i contesta les següents qüestions:

1. Com canvia la quota a mesura que augmenta la durada del préstec? 
    Es redueix la quota mensual.

1. Com canvia el cost total de la hipoteca a mesura que augmenta la durada del préstec? Augmenta el cost total.
2. Saps què vol dir que una hipoteca és a tipus variable?  
   Que la quota mensual no és sempre la mateixa.
3. Busca informació sobre el problema de les clàusules-terra a les hipoteques. Explica breument en què consisteix aquest problema.
    És la denominació d'una clàusula contractual que estableix un límit mínim a l'interès que s'aplicarà a la quota encara que el tipus d'interès baixi. El problema és que a la hipoteca se li estableix com un terra i si l'Euribor baixa més que el terra el comprador haurà de pagar la quantitat que es troba en el terra. La majoria de vegades el comprador no és informat d'això i acava pagant més del que ha de pagar.

Activitat_U06-3

Les inversions (III)

El conjunt dels productes financers en que col·loquem els nostres estalvis rep el nom de “cartera” d’inversions.

(Si pares bé l’oïda, es pot sentir el “cri-cri... cri-cri...”)

Farem, però com si tinguéssim diners suficients com per tenir-ne una d’aquestes. Ajusta’t el nus de la corbata, posa’t bé el Rolex i atén: el rendiment d’aquest últim any de la teva cartera d’inversions, correctament diversificada, és el següent:

	Inversió inicial	Interessos	Dividends	Import de la venda	Valor actual de la inversió
Lletres del Tresor	100.000	3.000	-		100.000
Accions Telefònica	120.000	-	4.500		123.000
Accions Abengoa	80.000	-	-	72.000	-
Accions Santander	40.000	-	1.300		41.000
Fons Inversió renda  fixa	110.000	2.500	-		110.000
Fons inversió renda variable	30.000	-	250		33.000

Per calcular la rendibilitat d’una inversió qualsevol, cal seguir les següents passes:

1. Suma els interessos i/o dividends al valor actual de la inversió (o a l’import de la venda, si has desinvertit)
2. Divideix aquesta quantitat de diners entre la inversió inicial
3. Multiplica per 100
4. Resta 100
5. Ja ho tens! El resultat és la rendibilitat obtinguda, en percentatge! Fàcil, oi?

1. Obre un nou post al bloc. Calcula el rendiment obtingut

1. en cadascuna de les inversions, separadament
2. en les inversions de renda variable
3. en les inversions de renda fixa
4. en el total de les inversions realitzades

2. Afegeix al glossari de la U06 els següents termes: diversificació, ràting, solvència

Activitat_U06-2

Les inversions (II)
Ha trigat un temps, però finalment, ho has aconseguit! La teva primera feina! Avui és el teu
primer dia com assessor financer a Bofarull, Bofarull i Bofarull Inversions. La teva feina és
aconsellar els clients sobre què fer amb els seus diners. Després de conversar informalment
amb ells, obtens la següent informació...

Queda dit que has trigat un temps.

CLIENT 1: Srs. Gromenauer. Han rebut una herència de 35.000 €, que han pensat estalviar per
d’aquí a uns 10 anys, quan els nens vagin a la universitat. Tenen ingressos regulars i disposen
d’altres estalvis que els permeten gaudir de certa tranquil·litat econòmica.

-Renda fixa, amb un diposit a llarg termini.

CLIENT 2: Sra Jander. La sra. Jander, jubilada de no fa gaire, ha reunit 80.000 €, fruit de tota
una vida d’esforços. Li ha quedat una pensió de jubilació relativament petita. Aspira a no passar
problemes durant aquesta nova etapa vital.
 - Diposit a curt termini, amb liquiditat i seguretat.





CLIENT 3: Sr. Piticaun. El Sr. Piticaun disposa de 25.000 €. La seva voluntat és “posar-los a
treballar”, és a dir, treure un rendiment. No l’importa assumir riscos, diu, però vol assegurar-se
que podrà recuperar els diners ràpidament en cas necessari.
 -Molta liquiditat i rendibilitat. Renda variable, amb poca seguretat.

CLIENT 4. Sr. Apeich. Un noi de 4rt de la ESO. Disposa de 300.000 €, fruit d’un afortunat bitllet
de loteria. No té ni idea de què fer amb els diners.
 -El que tindria que fer sense pensar-ho es buscar una bona seguretat per no perdre els 300.000€ que li han tocat de loteria, i aixì no els gastaria en tonteries o coses que no necessite.

1. Obre un nou post al bloc. Analitza les necessitats de cada client en quant a Rendibilitat,
Seguretat i Liquiditat.
2. Quina creus que seria una bona inversió per cadascun dels clients abans esmentats?
3. Afegeix al glossari de la U06 els següents termes: Renda fixa, renda variables, lletres,
bons, obligacions.

Activitat_U06-1

Les inversions

Després d’hores i hores invertides al NBA Live Mobile, en Benet Bofarull ha aconseguit aplegar 150.000 monedes d’or. Al joc, es tracta de formar diferents equips amb jugadors, el valor dels quals s’estableix entre 55 (els més dolents) i 99 (els millors). Ara mateix, en Benet té un equip de valoració 84. Amb aquestes monedes, en Benet dubta entre:

• Fitxar un pivot competent per la seva alineació de Tiradores. Un Pau Gasol sèrie única de 86 de valoració, per exemple, costa això. No és la millor de les opcions, donat que hi ha jugadors millors en aquesta posició, però millora l’equip actual i és raonablement fàcil de tornar a vendre, a un preu similar.

• Gastar els diners en adquirir uns quants jugadors or i élite Regreso, per accedir al Canje Regreso Élite i obtenir un Élite de valoració entre 85 i 88. Si surt bé, obtindría un jugador moderadament valuós... el problema és que aquest jugador és no-subastable: si no encaixa a l’alineació no el podrà tornar a vendre.

• Adquirir un parell de sobres Buzz Beater, que contenen cadascun d’ells 6 jugadors, dos d’ells de categoria “or o superior”. És a dir, que podrien sortir dos jugadors d’elit de valoració mínima de 85 i màxima de 90, o un, o cap. En principi, tot el que li surti es pot tornar a vendre a preus atractius.

• Adquirir un sobre especial All or Nothing. A un cost de 140.000, el sobre All or Nothing conté un Larry Bird, de valoració 99, d’incalculable valor... o un trofeu bronze (pràcticament sense valor).

1. Obre un nou post al bloc. Analitza les quatre opcions esmentades, des del punt de vista de liquiditat, seguretat i rendibilitat.

	Liquiditat (Podria recuperar els meus diners?)	Risc (Què pot anar malament?	Rendibilitat (Què guanyo, exactament?)
Pau Gasol sèrie única	Sí	Res	Moderada
Canje regreso élite	No	moderat/alt	Moderat
Sobres Buzz Beater	Moderada	Moderada	Moderada/alta
Sobre All or nothing	Potencial	Extrem	Potencial

2. Inicia el glossari de la U06 amb els termes mencionats: liquiditat, risc, rendibilitat.